資訊丨國務(wù)院關(guān)于投資項(xiàng)目資本金的規(guī)定！
來源：投資審計(jì)那些事兒 整理：板凳哥
1996年8月國務(wù)院發(fā)布通知，在固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目試行資本金制度，至今發(fā)布過5個(gè)有關(guān)投資項(xiàng)目資本金的規(guī)定。相關(guān)規(guī)定明確了投資項(xiàng)目資本金的定義、出資方式、資金來源、比例等。
| 國發(fā)[1996]35號(hào)：《國務(wù)院關(guān)于固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目試行資本金制度的通知》 |
| 國發(fā)[2004]13號(hào)：《國務(wù)院關(guān)于調(diào)整部分行業(yè)固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目資本金比例的通知》 |
| 國發(fā)[2009]27號(hào)：《國務(wù)院關(guān)于調(diào)整固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目資本金比例的通知》 |
| 國發(fā)[2015]51號(hào)：《國務(wù)院關(guān)于調(diào)整和完善固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目資本金制度的通知》 |
| 國發(fā)[2019]26號(hào)：《國務(wù)院關(guān)于加強(qiáng)固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目資本金管理的通知》 |
一、投資項(xiàng)目資本金的定義和適用范圍
投資項(xiàng)目資本金，是指在投資項(xiàng)目總投資中，由投資者認(rèn)繳的出資額，對(duì)投資項(xiàng)目來說是非債務(wù)性資金，項(xiàng)目法人不承擔(dān)這部分資金的任何利息和債務(wù)；投資者可按其出資的比例依法享有所有者權(quán)益，也可轉(zhuǎn)讓其出資，但不得以任何方式抽回。（國發(fā)[1996]35號(hào)）
2、適用范圍
經(jīng)營性投資項(xiàng)目，包括國有單位的基本建設(shè)、技術(shù)改造、房地產(chǎn)開發(fā)項(xiàng)目和集體投資項(xiàng)目。個(gè)體和私營企業(yè)的經(jīng)營性投資項(xiàng)目參照?qǐng)?zhí)行。公益性投資項(xiàng)目不實(shí)行資本金制度。外商投資項(xiàng)目按有關(guān)法規(guī)執(zhí)行。（國發(fā)[1996]35號(hào)）
適用于我國境內(nèi)的企業(yè)投資項(xiàng)目和政府投資的經(jīng)營性項(xiàng)目。（國發(fā)[2019]26號(hào)）
二、投資項(xiàng)目資本金的出資方式
貨幣出資，實(shí)物、工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專利技術(shù)、土地使用權(quán)作價(jià)出資（須評(píng)估作價(jià)）。以工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專利技術(shù)作價(jià)出資的比例不得超過投資項(xiàng)目資本金總額的20% ，國家對(duì)采用高新技術(shù)成果有特別規(guī)定的除外。（國發(fā)[1996]35號(hào)）
投資項(xiàng)目資本金一次認(rèn)繳，根據(jù)批準(zhǔn)的建設(shè)進(jìn)度按比例逐年到位。
三、投資項(xiàng)目資本金的資金來源
（一）國發(fā)[1996]35號(hào)
1、各級(jí)人民政府的財(cái)政預(yù)算內(nèi)資金、國家批準(zhǔn)的各種專項(xiàng)建設(shè)基金、"撥改貸" 和經(jīng)營性基本建設(shè)基金回收的本息、土地批租收入、國有企業(yè)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓收入、地方人民政府按國家有關(guān)規(guī)定收取的各種規(guī)費(fèi)及其它預(yù)算外資金；
2、國家授權(quán)的投資機(jī)構(gòu)及企業(yè)法人的所有者權(quán)益（包括資本金、資本公積金、盈余公積金和未分配利潤、股票上市收益資金等）、企業(yè)折舊資金以及投資者按照國家規(guī)定從資金市場上籌措的資金；
3、社會(huì)個(gè)人合法所有的資金；
4、國家規(guī)定的其它可以用作投資項(xiàng)目資本金的資金。
某些投資回報(bào)率穩(wěn)定、收益可靠的基礎(chǔ)設(shè)施、基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)投資項(xiàng)目，以及經(jīng)濟(jì)效益好的競爭性投資項(xiàng)目，經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，可以試行通過發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券或組建股份制公司發(fā)行股票方式籌措資本金。
（二）國發(fā)[2019]26號(hào)
1、基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域和國家鼓勵(lì)發(fā)展的行業(yè)，鼓勵(lì)項(xiàng)目法人和項(xiàng)目投資方通過發(fā)行權(quán)益型、股權(quán)類金融工具，多渠道規(guī)范籌措投資項(xiàng)目資本金。
2、通過發(fā)行金融工具等方式籌措的各類資金，按照國家統(tǒng)一的會(huì)計(jì)制度應(yīng)當(dāng)分類為權(quán)益工具的，可以認(rèn)定為投資項(xiàng)目資本金，但不得超過資本金總額的50%。存在下列情形之一的，不得認(rèn)定為投資項(xiàng)目資本金：
（1）存在本息回購承諾、兜底保障等收益附加條件；
（2）當(dāng)期債務(wù)性資金償還前，可以分紅或取得收益；
（3）在清算時(shí)受償順序優(yōu)先于其他債務(wù)性資金。
3、地方各級(jí)政府及其有關(guān)部門可統(tǒng)籌使用本級(jí)預(yù)算資金、上級(jí)補(bǔ)助資金等各類財(cái)政資金籌集項(xiàng)目資本金，可按有關(guān)規(guī)定將政府專項(xiàng)債券作為符合條件的重大項(xiàng)目資本金。
項(xiàng)目借貸資金和不符合國家規(guī)定的股東借款、“名股實(shí)債”等資金，不得作為投資項(xiàng)目資本金?；I措投資項(xiàng)目資本金，不得違規(guī)增加地方政府隱性債務(wù)，不得違反國家關(guān)于國有企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率相關(guān)要求。不得拖欠工程款。
四、投資項(xiàng)目資本金的比例
投資項(xiàng)目資本金占總投資的比例，根據(jù)不同行業(yè)和項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益等因素確定?？偼顿Y，是指投資項(xiàng)目的固定資產(chǎn)投資與鋪底流動(dòng)資金之和，以經(jīng)批準(zhǔn)的動(dòng)態(tài)概算為依據(jù)。（國發(fā)[1996]35號(hào)）
國發(fā)[1996]35號(hào)： 交通運(yùn)輸、煤炭項(xiàng)目，資本金比例為35% 及以上； 鋼鐵、郵電、化肥項(xiàng)目，資本金比例為25% 及以上； 電力、機(jī)電、建材、化工、石油加工、有色、輕工、紡織、商貿(mào)及其他行業(yè)的項(xiàng)目，資本金比例為20% 及以上。 經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，對(duì)個(gè)別情況特殊的國家重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目，可以適當(dāng)降低資本金比例。 |
國發(fā)[2004]13號(hào)： 鋼鐵項(xiàng)目資本金比例由25%及以上提高到40%及以上； 水泥、電解鋁、房地產(chǎn)開發(fā)項(xiàng)目(不含經(jīng)濟(jì)適用房項(xiàng)目)資本金比例由20%及以上提高到35%及以上。 |
國發(fā)[2009]27號(hào)： 鋼鐵、電解鋁項(xiàng)目，最低資本金比例為40%。 經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，對(duì)個(gè)別情況特殊的國家重大建設(shè)項(xiàng)目，可以適當(dāng)降低最低資本金比例要求。屬于國家支持的中小企業(yè)自主創(chuàng)新、高新技術(shù)投資項(xiàng)目，最低資本金比例可以適當(dāng)降低。 |
國發(fā)[2015]51號(hào)： 城市和交通基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目：城市軌道交通項(xiàng)目由25%調(diào)整為20%，港口、沿海及內(nèi)河航運(yùn)、機(jī)場項(xiàng)目由30%調(diào)整為25%，鐵路、公路項(xiàng)目由25%調(diào)整為20%。 房地產(chǎn)開發(fā)項(xiàng)目：保障性住房和普通商品住房項(xiàng)目維持20%不變，其他項(xiàng)目由30%調(diào)整為25%。 城市地下綜合管廊、城市停車場項(xiàng)目，以及經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)的核電站等重大建設(shè)項(xiàng)目，可以在規(guī)定最低資本金比例基礎(chǔ)上適當(dāng)降低。 |
國發(fā)[2019]26號(hào)： 港口、沿海及內(nèi)河航運(yùn)項(xiàng)目，項(xiàng)目最低資本金比例由25%調(diào)整為20%。 機(jī)場項(xiàng)目最低資本金比例維持25%不變，其他基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目維持20%不變。其中，公路（含政府收費(fèi)公路）、鐵路、城建、物流、生態(tài)環(huán)保、社會(huì)民生等領(lǐng)域的補(bǔ)短板基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目，在投資回報(bào)機(jī)制明確、收益可靠、風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，可以適當(dāng)降低項(xiàng)目最低資本金比例，但下調(diào)不得超過5個(gè)百分點(diǎn)。實(shí)行審批制的項(xiàng)目，審批部門可以明確項(xiàng)目單位按此規(guī)定合理確定的投資項(xiàng)目資本金比例。實(shí)行核準(zhǔn)或備案制的項(xiàng)目，項(xiàng)目單位與金融機(jī)構(gòu)可以按此規(guī)定自主調(diào)整投資項(xiàng)目資本金比例。 法律、行政法規(guī)和國務(wù)院對(duì)有關(guān)投資項(xiàng)目資本金比例另有規(guī)定的，從其規(guī)定。 |
| 行業(yè)項(xiàng)目 | 投資項(xiàng)目資本金比例調(diào)整情況 |
| 鋼鐵 | 25% ↗ 40% |
| 水泥 | 20% ↗ 35% |
| 電解鋁 | 20% ↗ 35% ↗ 40% |
房地產(chǎn)開發(fā) | （1）經(jīng)適房/保障性住房 → 20% （2）非經(jīng)適房20% ↗ 35% （3）普通商品住房 ↘ 20% 其他 ↘ 30% ↘ 25% |
| 煤炭 | 35% ↘ 30% |
| 港口、沿海及內(nèi)河航運(yùn) | 35% ↘ 30% ↘ 25% ↘ 20% |
| 機(jī)場 | 35% ↘ 30% ↘ 25% |
| 鐵路、公路 | 35% ↘ 25% ↘ 20% |
1、立項(xiàng)階段管理
投資項(xiàng)目在可行性研究報(bào)告中要就資本金籌措情況作出詳細(xì)說明，包括出資方、出資方式、資本金來源及數(shù)額、資本金認(rèn)繳進(jìn)度等有關(guān)內(nèi)容。上報(bào)可行性研究報(bào)告時(shí)須附有各出資方承諾出資的文件，以實(shí)物、工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專利技術(shù)、土地使用權(quán)作價(jià)出資的，還須附有資產(chǎn)評(píng)估證明等有關(guān)材料。（國發(fā)[1996]35號(hào)）
政府投資項(xiàng)目，有關(guān)部門在審批可行性研究報(bào)告時(shí)要對(duì)投資項(xiàng)目資本金籌措方式和有關(guān)資金來源證明文件的合規(guī)性進(jìn)行審查，并在批準(zhǔn)文件中就投資項(xiàng)目資本金比例、籌措方式予以確認(rèn)；企業(yè)投資項(xiàng)目，提供融資服務(wù)的有關(guān)金融機(jī)構(gòu)要加強(qiáng)對(duì)投資項(xiàng)目資本金來源、比例、到位情況的審查監(jiān)督。（國發(fā)[2019]26號(hào)）
2、投資項(xiàng)目資本金調(diào)整。實(shí)際動(dòng)態(tài)概算超原標(biāo)準(zhǔn)動(dòng)態(tài)概算，投資項(xiàng)目資本金應(yīng)以經(jīng)批準(zhǔn)調(diào)整后的概算為基數(shù)，按比例相應(yīng)調(diào)整，確定各投資方應(yīng)增加的資本金。實(shí)際動(dòng)態(tài)概算超原批準(zhǔn)動(dòng)態(tài)概算10% ，概算調(diào)整須報(bào)原概算審批單位批準(zhǔn)。（國發(fā)[1996]35號(hào)）
3、投資項(xiàng)目資本金存放與使用。主要使用商業(yè)銀行貸款的投資項(xiàng)目，投資者應(yīng)將資本金按分年應(yīng)到位數(shù)量存入其主要貸款銀行；主要使用國家開發(fā)銀行貸款的投資項(xiàng)目，應(yīng)將資本金存入國家開發(fā)銀行指定的銀行。投資項(xiàng)目資本金只能用于項(xiàng)目建設(shè)，不得挪作他用，更不得抽回。（國發(fā)[1996]35號(hào)）
4、投資項(xiàng)目資本金核算管理。分類實(shí)施：設(shè)立獨(dú)立法人的投資項(xiàng)目，其所有者權(quán)益可以全部作為投資項(xiàng)目資本金。未設(shè)立獨(dú)立法人的投資項(xiàng)目，項(xiàng)目單位應(yīng)設(shè)立專門賬戶，規(guī)范設(shè)置和使用會(huì)計(jì)科目，按照國家有關(guān)財(cái)務(wù)制度、會(huì)計(jì)制度對(duì)撥入的資金和投資項(xiàng)目的資產(chǎn)、負(fù)債進(jìn)行獨(dú)立核算，并據(jù)此核定投資項(xiàng)目資本金的額度和比例。（國發(fā)[2019]26號(hào)）